מאת: מור ושות׳ חברת עורכי דין ונוטריון
המשרד עוסק בתחום המסחרי, אזרחי ומקרקעין ומספק כבר למעלה מ-23 שנה ייצוג משפטי ללקוחות עסקיים ופרטיים. למשרד סניפים בתל אביב וברחובות.
משרד עו"ד ורו"ח גלעד פינקלשטיין הינו משרד בוטיק המלווה עסקים בכל היבטי המשפט המסחרי. הכשרתו של עו"ד פינקלשטיין מחברת בין משפט לפיננסים, תוך שילוב אסטרטגיות חשבונאיות והערכות שווי בייעוץ המשפטי. בפגישת ייעוץ קצרה תוכלו להתרשם.
לפי חוק ני"ע אני מכיר שניתן לגייס בחברה פרטית הון בדרך של הנפקת מניות לעד 35 ניצעים בשנה. האם ניתן באותו אופן לגייס חוב כדרך אג"ח בצורה פרטית? כמובן תחת הגבלה ל35 ניצעים. מכל חיפושי ברשת לא מצאתי מידע סביב גיוס חוב בפרטי שלא כדרך בנקים/גוף מוסדי. האם ברמה של המשקיע הפרטי ניתן לגייס חוב , בדרך זו? תודה מראש.
תשובה לשאלתך
היי איציק, בנוגע לשאלתך, יש לה היבטים שצריך לבחון בהתאם לנסיבות הספציפיות שלה. קיימות מסגרות משפטיות שונות לגיוס הון וחוב, כולל מגבלות וחריגים שיכולים להיות רלוונטיים. יש גם שיקולים נוספים שכדאי לקחת בחשבון כדי לוודא שהמהלך נעשה בצורה נכונה ותואמת את הדרישות הרלוונטיות.
מאחר ומדובר בעניין שתלוי מאוד בפרטי המקרה, אתה מוזמן לפנות אלי ואשמח לסייע.
אני יזם בשלבים מתקדמים עם סטארטאפ בתחום ה-SaaS. יש לי מוצר עובד ולקוחות משלמים, ואני מנהל משא ומתן לגיוס סבב A. אילו נקודות חשובות עלי להעלות במשא ומתן מול המשקיעים, וכיצד עלי להיערך להסכם ההשקעה? אילו סעיפים חשובים צריכים להיות בהסכם, ומהן ההשלכות של כל סעיף?
תשובה לשאלתך
היי אייל, כשאתה יזם בשלב הגיוס, חשוב להבין את ההשפעה של הסעיפים שיהיו בהסכם ההשקעה על יכולת השליטה ועל ההון שלך. סעיפים כמו שווי החברה, סוג המניות, והגנות על דילול יכולים לעשות הבדל גדול במעמד ובזכויות הכלכליות שלך. בתחום שלך, מומלץ להיעזר בעורך דין מנוסה שיגן על האינטרסים שלך ויעזור לך לנהל משא ומתן פרודוקטיבי מול המשקיעים
שלום מה ההשפעה של אי חתימה על הסכם מייסדים על גיוס הון ממשקיעים? תודה נגה
העדפה של משקיע קיומו של הסכם מייסדים ותו לאו
נגה שלום
ככלל ניתן לומר אפוא כי משקיעים יעדיפו להשקיע בחברה רק שקיים בה הסכם מייסדים ברור ונהיר אשר מסדיר את הזכויות והחובות של כלל השותפים, משכך הנך מוזמנת בעניין זה למשרדנו לקבלת סיוע בהקדם בדרכים המקובלות בטל: 053-9428571 .
היי אשמח אם תענה לי: כיצד משפיעה בחירת מבנה משפטי על יכולת גיוס הון לחברה סטארטאפ? איזה מבנה נחשב אטרקטיבי יותר למשקיעים?
מבנה משפטי של חברה בע"מ אופטימאלי ?
גלעד שלום
בחירת מבנה משפטי לחברה סטארטאפ יכול להשפיע רבות על יכולת גיוס ההון. המבנה המשפטי הנפוץ ביותר עבור סטארטאפים הוא חברה בע"מ (בעירבון מוגבל), מסיבות הקשורות לאטרקטיביות למשקיעים וליכולת להגן על בעלי המניות, הגורמים המשפטיים המרכזיים המשפיעים על האטרקטיביות למשקיעים : אחריות משפטית מוגבלת בחברה בע"מ , חברה בע"מ משלמת מס על רווחיה בנפרד מבעלי המניות , חברות בע"מ מציעות למשקיעים נזילות גבוהה יותר, כולל אופציות להנפקה ציבורית בעתיד או מכירה למשקיע אחר .מבנה של חברה בע"מ מאפשר להנפיק מניות ולאפשרות אופציות לעובדים מה שמהווה כלי לגיוס ושימור כישרונות, דבר חשוב מאוד לסטארטאפ, בחברה בע"מ ניתן לערוך הסכמים בין בעלי המניות, כמו "הסכם מייסדים" או הסכמים שמסדירים את היחסים בין בעלי המניות והגנות למשקיעים, דבר שמאפשר למשקיעים להגן על זכויותיהם.הנך מוזמן לפנות למשרדנו בדרכים המקובלות לקבלת סיוע וייעוץ בנושא בטל: 053-9428571
שלום, אני ושני חברים מהצבא פיתחנו אפליקציה חדשנית שעושה שימוש בטכנולוגיה של בינה מלאכותית. בדקנו ונראה שהאפליקציה צפויה להצליח מאוד. השאלה היא מהן האפשרויות לגייס הון ראשוני לצורך הקמת סטארט אפ לפיתוח הגרסה המסחרית הראשונה?
גיוס הון ראשוני להקמת סטארטאפ
שלום ולדימיר,
בתחילת דרכו של סטארטאפ, לרבות האפשרויות הן גיוס מאדם פרטי שמשקיע בשלבים כאלה (מכונים לרוב "אנג'ל"), חברים/משפחה, תוכנית 'תנופה' של רשות החדשנות וגיוס ספקי שירות באמצעות מתן "אחוזים" מהמיזם.
לרוב כדאי לגייס משהו שיספיק למוצר בסיסי (MVP) שיוכיח היתכנות, ככל שהדבר אפשרי. אם מצליחים להגיע לפיתוח כזה, קל יותר לשכנע אנשים נוספים להצטרף, כולל אפשרות לבחון גיוס המוני (באמצעים החוקיים שמאפשרים זאת).
בהצלחה!
יואב
מאת: מור ושות׳ חברת עורכי דין ונוטריון
